Norin Mining untuk Akuisisi Chemaf, Mengamankan Dua Tambang Tembaga-Kobalt di DRC

Pada tanggal 27 Juni, Chemaf Resources Limited (CRL) mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan untuk menjual perusahaan, termasuk anak perusahaannya, kepada anak perusahaan milik penuh Norin Mining Limited.Akuisisi ini akan menyediakan Norin Mining dengan dua proyek pertambangan tembaga-kobalt di Republik Demokratik Kongo: Etoile dan Mutoshi. Transaksi yang diusulkan diperkirakan akan ditutup pada kuartal keempat 2024, menunggu pemenuhan kondisi penutupan yang biasa.

Chemaf SA, yang didirikan pada tahun 2001, adalah operator dan pengembang proyek tembaga dan kobalt terkemuka di DRC.000 ton kobalt hidroksida dari tambang EtoileMasa depan Chemaf terletak pada perluasan tambang Etoile (Etoile Phase II) dan pengembangan tambang Mutoshi baru, yang keduanya berada di tahap akhir pengembangan.Proyek-proyek ini memiliki potensi untuk menghasilkan lebih dari 75,000 ton tembaga dan 20.000 ton kobalt hidroksida per tahun.

CRL memiliki 94,68% saham Chemaf, dengan sisanya 5% dimiliki oleh pemerintah DRC. CRL didirikan oleh Ketua Shiraz Virji dan berkantor pusat di Dubai.yang pada gilirannya merupakan bagian dari Grup Shalina.

Norin Mining, sebuah perusahaan pertambangan dan perdagangan yang mapan, memiliki portofolio proyek logam biasa yang beragam di seluruh benua Afrika, termasuk dua proyek yang ada di DRC: Comika dan Lamikal.Pada tahun 2023, Norin Mining menghasilkan $ 4,3 miliar dalam pendapatan dari kegiatan terkait mineral.

Jeremy Meynert, penasihat Ketua Shiraz Virji dan penasihat Grup Chemaf, berkomentar:

"Setelah proses lelang internasional yang sangat kompetitif, kami senang telah menandatangani kesepakatan dengan Norin Mining.Transaksi ini akan memungkinkan CRL dan Chemaf memenuhi kewajiban mereka terhadap pemberi pinjaman dan kreditor yang adaYang penting, Chemaf telah menemukan pemilik baru dengan pengalaman dan tekad yang diperlukan untuk mengelola aset Shiraz Virji dan menyelesaikan proyek Etoile Fase II dan Mutoshi.Meskipun banyak tantangan yang dihadapi Chemaf selama 12 bulan terakhir, ketahanan tim manajemen kami, dedikasi karyawan dan kontraktor kami,dan dukungan pemasok kami telah memungkinkan kami untuk melanjutkan produksi di tambang Etoile sementara mencari modal baru untuk memajukan proyek pengembangan Etoile Fase II dan MutoshiProduksi yang sedang berlangsung telah memberi kami waktu untuk mengamankan kesepakatan terbaik bagi semua pemangku kepentingan".

Pendiri dan Ketua Chemaf Shiraz Virji menyatakan:

"Selama lebih dari 20 tahun, Chemaf telah menjadi bisnis milik keluarga yang bangga.Operasi kami telah membawa manfaat ekonomi dan sosial yang signifikan bagi masyarakat di mana proyek kami berada dan untuk DRC secara keseluruhan melalui penciptaan lapangan kerja, komunitas, lingkungan, dan program perawatan kesehatan, dan pembayaran royalti dan pajak.Saya sangat bangga dan berterima kasih atas upaya tim kami dalam membangun Chemaf sebagai produsen tembaga dan kobalt terkemuka di DRCSaya juga menghargai profesionalisme dan komitmen tim Norin Mining terhadap transaksi ini.terutama di DRC, membuat mereka pilihan yang ideal untuk membawa Etoile Fase II dan Mutoshi ke produksi.Chemaf akan terus berkontribusi secara signifikan terhadap pembangunan ekonomi dan sosial DRC. "

Proses Penilaian Strategis dan Investasi

Dalam beberapa tahun terakhir, Chemaf telah melakukan perluasan yang signifikan dari tambang Etoile di Lubumbashi, Provinsi Katanga, sementara mengembangkan tambang Mutoshi hijau besar di Kolwezi, Provinsi Lualaba.Meskipun investasi besar melebihi $ 600 jutaPenurunan harga tembaga dan kobalt, yang mempengaruhi arus kas dari tambang Etoile yang ada,dikombinasikan dengan tekanan inflasi di industri pertambangan globalAkibatnya, pada Agustus 2023, CRL memulai tinjauan strategis yang dipimpin oleh Jeremy Meynert.

Setelah meninjau secara komprehensif berbagai pilihan pembiayaan, CRL memutuskan untuk melanjutkan proses investasi ekuitas untuk mengamankan investasi langsung di tingkat CRL, termasuk penjualan potensial perusahaan.Proses investasi ekuitas dimulai pada September 2023,berfokus pada mencari investor dengan rekam jejak yang kuat dalam operasi pertambangan yang bertanggung jawab dan pengembangan proyek untuk menyelesaikan proyek Etoile Fase II dan Mutoshi.

Perusahaan ini menerima minat yang signifikan dari investor di seluruh dunia, yang akhirnya mengarah pada transaksi yang diusulkan dengan Norin Mining.

Ringkasan Transaksi

Anak perusahaan Norin Mining, Kingco, telah menandatangani perjanjian pembelian saham dengan Grup Chemaf untuk mengakuisisi semua saham Grup Chemaf di CRL.Kingco juga telah setuju untuk mengakuisisi saham langsung Shiraz Virji di Chemaf.

Pemerintah DRC telah menyetujui penjualan CRL, yang akan mengakibatkan perubahan kontrol tidak langsung terhadap Chemaf. Transaksi ini tetap tunduk pada kondisi penutupan yang biasa,termasuk persetujuan dari mitra Chemaf Gecamines SA di Mutoshi dan otoritas regulasi Cina.

Upah transaksi akan terutama dialokasikan kepada pemberi pinjaman dan kreditor CRL dan Chemaf, dengan pemberi pinjaman utama telah menandatangani perjanjian penyelesaian.